公司代碼：

公司代碼：600120                                                  公司簡(jiǎn)稱(chēng)：浙江東方

浙江東方金融控股集團股份有限公司

2018年年度報告摘要

一      重要提示

1   本年度報告摘要來(lái)自年度報告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營(yíng)成果、財務(wù)狀況及未來(lái)發(fā)展規劃，投資者應當到上海證券交易所網(wǎng)站等中國證監會(huì )指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。

2    本公司董事會(huì )、監事會(huì )及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實(shí)、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個(gè)別和連帶的法律責任。

3    未出席董事情況

4    大華會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告。

5    經(jīng)董事會(huì )審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

以公司2018年末總股本874,388,093股為基數，每10股分配現金紅利1.0元（含稅），合計分配利潤87,438,809.30元，剩余未分配的利潤滾存至2019年；同時(shí)，以資本公積向全體股東每10股轉增3股，共計轉增262,316,428股，轉增后公司總股本增加至1,136,704,521股。

二      公司基本情況

1    公司簡(jiǎn)介

2    報告期公司主要業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

（一）主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)模式

公司作為一家國有上市金控平臺，報告期內通過(guò)控股參股多家公司分別經(jīng)營(yíng)各項金融業(yè)務(wù)和商貿業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)如下：

1、金融業(yè)務(wù)

公司主要通過(guò)多家金融類(lèi)子公司、合營(yíng)公司等分別經(jīng)營(yíng)信托、期貨、人身險、基金管理、直接投資、融資租賃、財富管理等業(yè)務(wù)，具體如下:

（1）信托業(yè)務(wù)

信托業(yè)務(wù)，由浙金信托開(kāi)展。浙金信托是經(jīng)中國銀行保險監督管理委員會(huì )批準的非銀行金融機構，經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)包括固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)指信托公司作為受托人，按照委托人意愿以公司名義對受托的貨幣資金或其他財產(chǎn)進(jìn)行管理或處置，并從中收取手續費的業(yè)務(wù)。固有業(yè)務(wù)指信托公司運用自有資本開(kāi)展的業(yè)務(wù)，主要包括存放同業(yè)、債券投資、認購本公司信托產(chǎn)品及認購中國信托業(yè)保障基金等。信托產(chǎn)品投資范圍涵蓋了證券、金融、基礎設施、房地產(chǎn)、工商企業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域；信托產(chǎn)品設計包括了股權投資、債權投資、有限合伙投資、產(chǎn)業(yè)基金等多元化業(yè)務(wù)結構。

（2）期貨業(yè)務(wù)

期貨業(yè)務(wù)，由大地期貨開(kāi)展。大地期貨是經(jīng)中國證監會(huì )批準設立的非銀行金融機構，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括經(jīng)紀業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)等。經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要指代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)期貨或期權合約、辦理結算和交割手續，并收取手續費的一項業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司接受單一客戶(hù)或者特定多個(gè)客戶(hù)的書(shū)面委托，根據相關(guān)規定及合同約定，運用客戶(hù)委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)。風(fēng)險管理業(yè)務(wù)是指通過(guò)期貨公司設立的風(fēng)險管理子公司開(kāi)展包括基差交易、倉單服務(wù)、合作套保、定價(jià)服務(wù)、做市業(yè)務(wù)及其他與風(fēng)險管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)，涵蓋期貨期權上市品種及其他產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)品種的現貨貿易、遠期交易和期貨交割等。

（3）人身險業(yè)務(wù)

人身險業(yè)務(wù),由中韓人壽開(kāi)展。中韓人壽是經(jīng)中國銀行保險監督管理委員會(huì )批準的人壽保險公司，主要經(jīng)營(yíng)人壽保險、健康保險和意外傷害保險等保險業(yè)務(wù)，以及上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)。公司在合規經(jīng)營(yíng)、防范風(fēng)險的前提下，致力于個(gè)險、銀保兩大主力渠道，同時(shí)拓展團險、中介、網(wǎng)絡(luò )等戰略渠道，實(shí)現業(yè)務(wù)穩健有價(jià)值的增長(cháng)；積極引進(jìn)國外先進(jìn)的財富管理理念，以客戶(hù)的家庭生命周期為出發(fā)點(diǎn)，從風(fēng)險保障和財富管理的全局視角，對人生各階段的關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行頂層規劃，提供整體解決方案，實(shí)現人生目標。

（4）財富管理業(yè)務(wù)

財富管理業(yè)務(wù)，由般若財富開(kāi)展。般若財富持有私募投資基金管理人資格牌照，主要業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)管理，私募股權投資基金管理，投資咨詢(xún)，投資管理。公司致力于客戶(hù)需求為導向，利用自身獨立的風(fēng)險控制，以及系統完整的投資決策體系，為高凈值客戶(hù)提供解決方案及產(chǎn)品組合。

（5）基金管理業(yè)務(wù)

基金管理業(yè)務(wù)，主要由東方產(chǎn)融、國貿東方資本和東方嘉富開(kāi)展，主要管理 VC、PE、PIPE 和夾層基金。業(yè)務(wù)的營(yíng)收來(lái)源于各支基金的管理費和超額業(yè)績(jì)報酬，兩項收入分別取決于管理基金的規模以及專(zhuān)業(yè)的投研分析能力。公司具備挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力，具有強大的募集資金能力以及豐富的客戶(hù)資源。

（6）基金投資業(yè)務(wù)

基金投資業(yè)務(wù)，主要以公司自身及全資子公司東方產(chǎn)融作為投資主平臺，通過(guò)行業(yè)研究挖掘項目標的，從多途徑獲得投資信息以及利用自身儲備資源開(kāi)拓投資渠道，尋找具有成長(cháng)性的目標企業(yè)，在進(jìn)行系統的盡職調查后，履行相應程序，以參股形式或者聯(lián)合成立基金間接投資的方式，投資于企業(yè)股權。

（7）融資租賃業(yè)務(wù)

融資租賃業(yè)務(wù)，由國金租賃開(kāi)展。國金租賃是經(jīng)中國商務(wù)部批準設立的融資租賃公司，主要經(jīng)營(yíng)范圍包括融資租賃業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、向國內外購買(mǎi)租賃財產(chǎn)、租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修、租賃交易咨詢(xún)等，兼營(yíng)與融資租賃主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。服務(wù)的對象主要是有大型設備、固定資產(chǎn)需求的機構或自然人，主要涉及的行業(yè)有醫療健康產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)、教育文化旅游、經(jīng)營(yíng)性物業(yè)、高端工業(yè)制造等，業(yè)務(wù)模式一般為售后回租和直租，盈利主要來(lái)源于資金利差以及杠桿水平。

2、商貿業(yè)務(wù)

公司商貿流通業(yè)務(wù)主要為兩個(gè)部分：進(jìn)出口貿易業(yè)務(wù)以及內貿業(yè)務(wù)。進(jìn)出口貿易業(yè)務(wù)主要由公司下屬各進(jìn)出口子公司開(kāi)展和經(jīng)營(yíng)，出口商品分類(lèi)為針織服裝，梭織服裝、家用紡織品、服飾類(lèi)、鞋靴類(lèi)等，貿易模式主要是根據海外客戶(hù)訂單和國內供應商生產(chǎn)情況，通過(guò)接單、采購、出口、結匯、退稅等環(huán)節實(shí)現服務(wù)交易，子公司自身無(wú)零售業(yè)務(wù)，無(wú)零售門(mén)店；此外，子公司還從事部分代理進(jìn)出口業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)模式為通過(guò)收取代理費獲得收益。

內貿業(yè)務(wù)由公司及子公司開(kāi)展，子公司主要開(kāi)展鋼材、有色金屬等貿易，貿易模式主要為采購、銷(xiāo)售；公司開(kāi)展期現結合業(yè)務(wù)，所涉及的主要產(chǎn)品為白銀、橡膠、PTA，經(jīng)營(yíng)模式為無(wú)風(fēng)險套保模式。

（二）行業(yè)情況說(shuō)明

1、金融行業(yè)

報告期內，圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù)，以從嚴監管、協(xié)同監管為基調的新金融監管框架逐步形成，各監管機構出臺多項文件提高行業(yè)合規經(jīng)營(yíng)水平，防范系統性金融風(fēng)險。此外，報告期內國家相繼出臺一系列金融開(kāi)放政策并有序落地，金融機構對外開(kāi)放程度擴大，金融行業(yè)將迎來(lái)挑戰和機遇并存的新格局。

（1）信托行業(yè)

2018年以來(lái)，監管部門(mén)持續加強對通道業(yè)務(wù)的監管，推動(dòng)金融去杠桿，信托通道業(yè)務(wù)規模減少，因而信托行業(yè)整體資管規模有所下降?；诋斍暗暮暧^(guān)經(jīng)濟環(huán)境和監管環(huán)境，我國信托行業(yè)正在從高度依賴(lài)房地產(chǎn)、政府平臺類(lèi)企業(yè)融資與牌照通道套利的增長(cháng)模式向回歸信托本源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、強調主動(dòng)管理能力的方向轉變；在宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩、實(shí)體經(jīng)濟去杠桿化、經(jīng)濟發(fā)展方式轉變和增長(cháng)動(dòng)力轉換的背景下，信托行業(yè)作為金融業(yè)中的重要組成部分，也將面臨較大轉型壓力。但從長(cháng)期來(lái)看，新的外部環(huán)境有助于提升信托行業(yè)資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險防控意識，加快信托行業(yè)轉型速度，促進(jìn)信托行業(yè)健康穩健發(fā)展。

（2）期貨行業(yè)

報告期內，我國期貨市場(chǎng)開(kāi)啟國際化進(jìn)程：原油期貨上市，鐵礦石期貨和PTA期貨引入境外交易者，外商投資期貨公司股比上限放寬，國內期貨市場(chǎng)已經(jīng)形成全面對外開(kāi)放的新格局。在改革開(kāi)放40周年之際，期貨業(yè)繼續本著(zhù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的初心快速發(fā)展：進(jìn)一步加大品種創(chuàng )新力度，“保險+期貨”試點(diǎn)成效顯著(zhù)，商品期交所場(chǎng)外服務(wù)平臺上線(xiàn)運行，期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力進(jìn)一步提高。

（3）保險行業(yè)

報告期內，中國保險業(yè)發(fā)展進(jìn)入新的發(fā)展階段，發(fā)展軌跡從高速增長(cháng)進(jìn)入到高質(zhì)量發(fā)展。受監管和市場(chǎng)環(huán)境等多重因素變化影響，人身險公司2018年原保費收入同比增速雖為近年新低，但一定程度上釋放了前期高速增長(cháng)積累的矛盾，是為高質(zhì)量發(fā)展積蓄動(dòng)能。隨著(zhù)經(jīng)營(yíng)主體對于保險本質(zhì)和屬性的認知不斷加深，行業(yè)對回歸本源的理解更加全面，保險將充分發(fā)揮長(cháng)周期保障優(yōu)勢，為客戶(hù)提供覆蓋全生命周期的風(fēng)險保障和財務(wù)規劃，大力發(fā)展長(cháng)期保障型和儲蓄型產(chǎn)品，有效轉移風(fēng)險、平滑財務(wù)波動(dòng)、保障人民生活。中國銀保監會(huì )的成立也標志著(zhù)保險監管體系不斷成熟，保險監管理念逐步轉向以經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)劃分監管對象，從行業(yè)監管轉向功能監管，未來(lái)保險行業(yè)將發(fā)展地更加健康，風(fēng)險防范能力也將有效提升。

（4）財富管理行業(yè)

報告期內，在強監管的大背景下，去杠桿持續推進(jìn)，隨著(zhù)資管新規細則的出臺，財富管理行業(yè)的內部分化進(jìn)一步加劇，過(guò)去粗放式經(jīng)營(yíng)模式將轉向專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)營(yíng)時(shí)代。財富管理機構的品牌優(yōu)勢及專(zhuān)業(yè)能力愈發(fā)重要，資金和資源逐步向規范運作、品牌知名度高的大機構傾斜。未來(lái)在行業(yè)馬太效應推動(dòng)下，經(jīng)營(yíng)穩健、風(fēng)控嚴格，且能獲取優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)的公司必將迎來(lái)新的發(fā)展機遇。

（5）基金管理行業(yè)

根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )所公布的數據，截至2018年末，協(xié)會(huì )已登記私募基金管理人24448家，同比增長(cháng)8.92%；管理基金規模12.78萬(wàn)億元，較2017年末增加1.68萬(wàn)億元，同比增長(cháng)15.12%，總體上看，私募基金規模依舊呈現穩步增長(cháng)的態(tài)勢。資管新規的出臺使得資管行業(yè)格局發(fā)生深刻變化，私募行業(yè)將回歸“投資本源”。隨著(zhù)各類(lèi)監管政策的不斷出臺，私募基金行業(yè)的規范化運作將進(jìn)一步完善。

（6）融資租賃行業(yè)

我國融資租賃行業(yè)仍處于發(fā)展初期，融資租賃行業(yè)正在經(jīng)歷由“追求規模和速度的粗放型發(fā)展方式”向“追求資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險管理的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)方式”轉變。各類(lèi)融資租賃公司基于股東背景形成了差異化的商業(yè)模式，構建核心競爭力。報告期內，融資租賃公司正式劃歸至中國銀保監會(huì )監管，統一監管有助于規范行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)整合，預計未來(lái)將在行業(yè)準入、業(yè)務(wù)開(kāi)展、風(fēng)險管理等方面提出更高要求。隨著(zhù)中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟結構的調整，技術(shù)革新帶動(dòng)的固定資產(chǎn)投資增長(cháng)將是推動(dòng)融資租賃市場(chǎng)發(fā)展的內源動(dòng)力。

2、商貿行業(yè)

報告期內，國家陸續出臺了一系列減稅降費、優(yōu)化口岸營(yíng)商環(huán)境的政策措施，調整產(chǎn)品結構，積極應對中美貿易摩擦。海關(guān)總署數據顯示，2018 年我國外貿進(jìn)出口總值達到 30.5 萬(wàn)億元人民幣，同比增長(cháng) 9.7%。其中出口 16.4 萬(wàn)億元，增長(cháng) 7.1% ；進(jìn)口 14.1 萬(wàn)億元，增長(cháng) 12.9%；貿易順差 2.3 萬(wàn)億元，收窄 18.3%?？傮w來(lái)看，2018 年我國對外貿易穩中有進(jìn)，進(jìn)出口規模創(chuàng )歷史新高。此外，我國外貿發(fā)展還呈現出結構持續優(yōu)化、動(dòng)力加快轉化、發(fā)展更趨平衡等特點(diǎn)。盡管未來(lái)我國外貿發(fā)展面臨的形勢復雜嚴峻，但我國外貿穩定發(fā)展仍然具有諸多有利因素，包括世界經(jīng)濟仍將延續緩慢復蘇態(tài)勢；我國主動(dòng)擴大開(kāi)放，穩外貿政策陸續推出、積極效應持續顯現、產(chǎn)業(yè)升級加快、企業(yè)活力增強等，都為我國外貿發(fā)展提供了強有力支撐。

3    公司主要會(huì )計數據和財務(wù)指標

3.1 近3年的主要會(huì )計數據和財務(wù)指標

單位：元  幣種：人民幣

3.2 報告期分季度的主要會(huì )計數據

單位：元  幣種：人民幣

季度數據與已披露定期報告數據差異說(shuō)明

4    股本及股東情況

4.1 普通股股東和表決權恢復的優(yōu)先股股東數量及前10 名股東持股情況表

單位: 股

4.2 公司與控股股東之間的產(chǎn)權及控制關(guān)系的方框圖

4.3 公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權及控制關(guān)系的方框圖

4.4 報告期末公司優(yōu)先股股東總數及前10 名股東情況

5    公司債券情況

三      經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

1    報告期內主要經(jīng)營(yíng)情況

報告期內，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1,071,775.33萬(wàn)元，較上年同期增長(cháng)9.24%；實(shí)現進(jìn)出口總額2.79億美元，同比下降6.15%，其中出口2.29億美元，同比下降6.99%，進(jìn)口0.50億美元，同比下降2.09%。公司實(shí)現利潤總額102,706.78萬(wàn)元，同比增長(cháng)0.41%，歸屬于上市公司股東的凈利潤70,363.88萬(wàn)元，同比減少2.20%。截至2018年12月31日，公司資產(chǎn)總額為1,836,272.11萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為922,692.59萬(wàn)元，公司整體經(jīng)營(yíng)情況保持持續平穩態(tài)勢。

2    導致暫停上市的原因

3    面臨終止上市的情況和原因

4    公司對會(huì )計政策、會(huì )計估計變更原因及影響的分析說(shuō)明

報告期內，依照財政部頒布的《關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財務(wù)報表格式的通知》（財會(huì )[2018]15號）的相關(guān)要求，經(jīng)公司八屆董事會(huì )第十一次會(huì )議、八屆監事會(huì )第七次會(huì )議經(jīng)審議通過(guò)，公司對會(huì )計政策相關(guān)內容進(jìn)行相應變更，對財務(wù)報表相關(guān)科目進(jìn)行列報調整，并對可比會(huì )計期間的比較數據進(jìn)行了調整，具體如下：

本次會(huì )計政策變更，符合《企業(yè)會(huì )計制度》和《企業(yè)會(huì )計準則》的有關(guān)規定，程序合法，僅對資產(chǎn)負債表及利潤表列報項目及其內容做出的調整，對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量不產(chǎn)生影響。

5    公司對重大會(huì )計差錯更正原因及影響的分析說(shuō)明

6    與上年度財務(wù)報告相比，對財務(wù)報表合并范圍發(fā)生變化的，公司應當作出具體說(shuō)明。

本期納入合并財務(wù)報表范圍的主體共49戶(hù)，具體包括：

[注1]：控股子公司浙江國貿東方房地產(chǎn)有限公司持有該等公司100%的股權。

[注2]：本公司持有該公司98.64%的股權，控股子公司浙江東方集團產(chǎn)融投資有限公司持有該公司1.36%的股權。

[注3]：本公司持有該公司97%的股權，控股子公司杭州舒博特新材料有限公司持有該公司3%的股權。

[注4]： 控股子公司浙江東方集團服裝服飾進(jìn)出口有限公司持有該等公司100%的股權。

[注5]：控股子公司浙江東方集團嘉業(yè)進(jìn)出口有限公司持有該公司60%的股權。

[注6]：控股子公司浙江東方集團國際貨運有限公司持有該公司100%的股權。

[注7]：控股子公司大地期貨有限公司持有該公司70%的股權。

[注8]：本期納入合并范圍的結構化主體詳見(jiàn)年報全文附注八、合并范圍的變更說(shuō)明。

[注9]： 控股子公司浙江東方集團泓業(yè)進(jìn)出口有限公司持有該等公司100%的股權。

[注10]：全資子公司浙江般若資產(chǎn)管理有限公司持有該公司51%的股權，全資子公司浙江東方集團產(chǎn)融投資有限公司持有該公司19%的股權。

子公司的持股比例不同于表決權比例的原因、以及持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位的依據說(shuō)明詳見(jiàn)年報全文附注九、在其他主體中的權益說(shuō)明。

本期納入合并財務(wù)報表范圍的主體較上期相比，增加6戶(hù)，減少8戶(hù)，其中：

1.本期新納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過(guò)受托經(jīng)營(yíng)或承租等方式形成控制權的經(jīng)營(yíng)實(shí)體

2.本期不再納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過(guò)委托經(jīng)營(yíng)或出租等方式喪失控制權的經(jīng)營(yíng)實(shí)體

合并范圍變更主體的具體信息詳見(jiàn)年報全文附注八、合并范圍的變更。