證券代碼：600120              股票簡(jiǎn)稱(chēng)：浙江東方              編號：2016—082

本公司董事會(huì )及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實(shí)性、準確性和完整性承擔個(gè)別及連帶責任。

重要內容提示：

? l 投資標的名稱(chēng)：本次擬設立的可交換債基金尚未備案，名稱(chēng)尚未確定

l 投資金額：公司擬出資3億元

l 本次交易未構成關(guān)聯(lián)交易

一、本次投資概述

2016年12月12日，經(jīng)公司七屆董事會(huì )第二十九次會(huì )議審議通過(guò)，公司擬出資3億元作為劣后級出資人參與認購杭州東方嘉富資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方嘉富”）發(fā)起設立的一只可交換公司債券基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“可交換債基金”）份額，該可交換債基金總規模約為9億元，期限為4年。投資標的主要為可交換債（以非公開(kāi)發(fā)行為主），同時(shí)根據市場(chǎng)情況配置部分定向增發(fā)、銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)、及其他市場(chǎng)依法上市的債券等。

本次投資未構成關(guān)聯(lián)交易，未構成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規定的重大資產(chǎn)重組。

二、本次可交換債基金的基本情況

1、基金管理人的基本情況

本基金的管理人是東方嘉富，東方嘉富是公司全資子公司浙江東方集團產(chǎn)融投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方產(chǎn)融”）作為主要發(fā)起人成立的一家專(zhuān)業(yè)化管理、市場(chǎng)化運作的資產(chǎn)管理公司，東方產(chǎn)融持有東方嘉富49%股權，為其第一大股東。

2、本次可交換債基金的有關(guān)情況

1）基金名稱(chēng)：本次擬設立的可交換債基金尚未備案，名稱(chēng)尚未確定。

2）存續期：4年，經(jīng)合伙人大會(huì )或出資人同意可延期。

3）出資人結構：浙江東方擬出資劣后級資金3億元，優(yōu)先級資金6億元（暫定），東方嘉富認購100萬(wàn)元，同時(shí)對外部合格機構投資者開(kāi)放。

4）投資策略：a.在可交換債基金層面，對子合伙企業(yè)或資管計劃進(jìn)行出資，根據需要也可直接投資被投標的；b.子合伙企業(yè)或資管計劃投資于可交換債，且持有期間可按照債券發(fā)行約定的條件換取上市公司股票。

5）基金投資范圍：投資標的主要為可交換債（以非公開(kāi)發(fā)行為主），同時(shí)根據市場(chǎng)情況配置部分定向增發(fā)、銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)及其他市場(chǎng)依法上市的債券等。

6）基金投資形式：本基金根據監管政策、市場(chǎng)形勢和項目特點(diǎn)等因素，主要通過(guò)直接或以子合伙企業(yè)或資管計劃間接投資于可交換債項目。

7）基金費用：管理人收取管理費1%/年，并在債券到期還本付息或轉股出售時(shí)對劣后級收益提取10%的浮動(dòng)業(yè)績(jì)報酬。

8）決策程序：須經(jīng)過(guò)內部立項會(huì )，評審會(huì )，并由投資決策委員會(huì )最終決策。

9）投資限制：a.債券正回購余額不超過(guò)基金所持有證券資產(chǎn)凈值100%；b.基金總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)比例不超過(guò)200%；c.監管部門(mén)其他限制要求。

三、 本次投資對上市公司的影響

依照公司戰略規劃，類(lèi)金融板塊是公司著(zhù)力打造的重點(diǎn)板塊。公司本次參與設立可交換債基金符合公司的發(fā)展戰略和投資方向。東方嘉富作為公司參股的資管公司，擁有經(jīng)驗豐富的投資管理專(zhuān)業(yè)團隊，公式參與本次可交換債基金認購，也有利于公司樹(shù)立自身管理品牌，對公司的長(cháng)期發(fā)展戰略將會(huì )產(chǎn)生積極影響，符合公司和全體股東的利益。

四、本次投資的風(fēng)險分析

1、產(chǎn)品投資的安全性風(fēng)險

可交換債是上市公司股東以上市公司股票為質(zhì)押物進(jìn)行融資而發(fā)行的債券，對發(fā)行成本的控制相對于與投資人來(lái)說(shuō)會(huì )更加精確，這將可能導致投資人的換股收益加上票息收益相比定向增發(fā)預期收益會(huì )降低。

管理人在尋找類(lèi)似產(chǎn)品時(shí)，將加深對可交換債對應擬換股票質(zhì)地的把握，通過(guò)主動(dòng)價(jià)值管理，尋求更高的換股收益。同時(shí)，需對產(chǎn)品條款加強研判，尋找風(fēng)險較低的項目并提高換股成功率和股價(jià)溢價(jià)預期。公司將與基金管理人充分溝通，若在項目投資及投后管理過(guò)程中發(fā)現問(wèn)題，及時(shí)與基金管理人溝通并協(xié)商解決，控制并規避相關(guān)風(fēng)險。

2、資本市場(chǎng)波動(dòng)對產(chǎn)品造成的風(fēng)險

可交換債在換股后轉變?yōu)楣善?，此時(shí)將面臨二級市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險，若不及時(shí)拋售，一旦跌破換股價(jià)，則面臨本金損失。

管理人將密切關(guān)注可交換債的動(dòng)向，切實(shí)把握換股機會(huì )，并通過(guò)調研，對公司基本面加強研判，在判斷可交換債處于換股最佳時(shí)機情況下再進(jìn)行換股操作并盡量避免二級市場(chǎng)持有風(fēng)險。公司將與基金管理人充分溝通，若在項目投資及投后管理過(guò)程中發(fā)現問(wèn)題，及時(shí)與基金管理人溝通并協(xié)商解決，控制并規避相關(guān)風(fēng)險。

特此公告。

浙江東方集團股份有限公司董事會(huì )

2016年12月13日