股票代碼：600120                  股票簡(jiǎn)稱(chēng)：浙江東方                  編號： 2016-035

本公司董事會(huì )及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實(shí)性、準確性和完整性承擔個(gè)別及連帶責任。

2016年4月19日，浙江東方集團股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“東方股份”）收到上海證券交易所《關(guān)于對浙江東方集團股份有限公司2015年年度報告的事后審核問(wèn)詢(xún)函》（上證公函【2016】0389號）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“問(wèn)詢(xún)函”），現對問(wèn)詢(xún)函中的相關(guān)問(wèn)題回復及補充披露如下：

一、行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

你公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括商貿流通、類(lèi)金融以及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，其中以商貿流通業(yè)務(wù)為主。報告期商貿流通業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為52.2億元，占公司營(yíng)業(yè)收入的67.8%。年報披露，公司將“堅持商貿與類(lèi)金融兩翼發(fā)展”，推動(dòng)傳統貿易轉型。為便于投資者理解公司不同板塊業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況，請公司對下述事項進(jìn)行補充披露。

（一）關(guān)于商貿流通業(yè)務(wù)

1.大宗商品業(yè)務(wù)。年報披露，公司大宗商品業(yè)務(wù)主要包括鋼材、有色金屬、煤炭、紙漿、化工、食品等，2015年為控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，公司主動(dòng)收縮了內貿大宗商品業(yè)務(wù)。請公司補充披露：（1）報告期內大宗商品業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入、毛利率及同比變化情況；（2）請分析說(shuō)明已有的大宗商品業(yè)務(wù)因價(jià)格波動(dòng)等原因產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險及公司采取的應對措施。

回復：

（1）報告期內大宗商品業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入、毛利率及同比變化情況

2015年，公司內貿大宗商品業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入為12.62億元，毛利率為1.75%，與2014年相比，營(yíng)業(yè)收入減少29.03億元，毛利率增加0.25%。

（2）請分析說(shuō)明已有的大宗商品業(yè)務(wù)因價(jià)格波動(dòng)等原因產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險及公司采取的應對措施

隨著(zhù)公司戰略調整及業(yè)務(wù)轉型，公司對大宗商品業(yè)務(wù)逐步采取收縮策略。2015年，國內大宗商品的價(jià)格持續下滑，大量企業(yè)出現資金鏈斷裂情況，面對嚴峻的形勢，公司本著(zhù)嚴控風(fēng)險、提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的原則，對客戶(hù)進(jìn)行篩選，僅保留幾家長(cháng)期合作、信用良好的企業(yè)。在鋼材貿易中，公司針對工程配送業(yè)務(wù)實(shí)行“以銷(xiāo)定供、不留庫存”的經(jīng)營(yíng)方式，銷(xiāo)售價(jià)格以送貨當天的市場(chǎng)價(jià)為基礎；針對鋼廠(chǎng)代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，公司則事先對市場(chǎng)信息和期貨價(jià)格進(jìn)行充分了解，盡量在市場(chǎng)上低買(mǎi)高賣(mài)，用靈活機動(dòng)的買(mǎi)賣(mài)方式獲取利潤。在煤炭貿易中，公司停止了所有預付款業(yè)務(wù)，建立戰略聯(lián)盟，加強與國企、央企的合作，在經(jīng)濟下滑時(shí)可確保經(jīng)營(yíng)穩定和風(fēng)險共擔，并能有效緩解銷(xiāo)售渠道不暢、價(jià)格下跌幅度過(guò)大等不利因素的影響。公司還加強了對存貨的管理，要求貨物存放在公司聘請的第三方監管公司監管的倉庫，派專(zhuān)人進(jìn)行實(shí)地監管，并不定期對存貨進(jìn)行巡查盤(pán)點(diǎn)。同時(shí)要求客戶(hù)帶款提貨，或提供擔保、質(zhì)押，保證貨款的安全性。

2.其他應收款及壞賬準備。年報披露，報告期公司其他應收款共計7.69億元，公司及控股子公司對索日新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“索日股份”）和上海索日新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海索日”）應收款項3.2億元，因款項收回具有不確定性，公司已計提壞賬準備2.5億元。另外，該應收款項由索日股份控股股東吳海濱及相關(guān)控股子公司提供連帶責任擔保、股權質(zhì)押擔保等。請補充披露：（1）公司對索日股份和上海索日3.2億元應收款項的形成原因、具體交易事項；（2）除應收索日股份和上海索日的3.2億元外，剩余4.49億元其他應收款的主要交易對方、所涉及的交易事項、形成原因、是否存在款項無(wú)法回收的風(fēng)險、是否履行了決策程序和信息披露義務(wù)；（3）索日股份控股股東吳海濱及相關(guān)控股子公司提供的擔保金額，并結合擔保情況分析計提2.5億元壞賬的合理性。

回復：

（1）公司對索日股份和上海索日3.2億元應收款項的形成原因、具體交易事項

自2012年起，公司及下屬子公司浙江東方集團浩業(yè)貿易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“浩業(yè)公司”）、浙江東方集團供應鏈管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“供應鏈公司”）、杭州舒博特新材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“舒博特公司”）、浙江國金融資租賃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國金租賃”）陸續分別與索日股份、上海索日開(kāi)展出口、內貿、融資租賃業(yè)務(wù)合作。2014年9月，公司及上述子公司對索日股份和上海索日的到期債權全部出現逾期，逾期債權金額為41864.24萬(wàn)元。公司于2014年10月9日在上海證券交易所網(wǎng)站及《上海證券報》就逾期具體情況發(fā)布了公告。經(jīng)過(guò)公司后期追討及對索日股份抵押土地的拍賣(mài)實(shí)現了部分債權，截止2015年12月31日，公司及下屬子公司對索日股份和上海索日逾期債權金額為32365.41萬(wàn)元。

（2）除應收索日股份和上海索日的3.2億元外（扣除已計提壞賬準備2.5億元后，賬面凈值為0.7億元），剩余的其他應收款主要包括：

① 應收嘉凱城集團股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉凱城公司”）的委托貸款本息2.51億元，公司于2014年4月和2015年5月通過(guò)民生銀行杭州分行向嘉凱城公司共計發(fā)放委托貸款2.5億元，該委托貸款本息由嘉凱城公司控股股東浙江省商業(yè)集團有限公司提供連帶責任保證擔保。上述委貸事項分別于2014年4月21日、2015年5月4日經(jīng)公司六屆董事會(huì )第三十七次會(huì )議、七屆董事會(huì )第九次會(huì )議審議通過(guò)，并于2014年4月22日、2015年5月6日在上海證券交易所網(wǎng)站和《上海證券報》進(jìn)行了披露。該款項不存在無(wú)法回收的風(fēng)險。

② 應收出口退稅2.06億元，主要為下屬從事出口貿易的控股子公司2015年度已出口銷(xiāo)售但尚未收到的出口退稅款。該款項不存在無(wú)法回收的風(fēng)險。

③ 應收浙江國貿新能源投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國貿新能源”）9158.07萬(wàn)元，扣除已計提壞賬準備4502.5萬(wàn)元后，賬面凈值為4655.57萬(wàn)元。公司持有國貿新能源35%的股權。2013年3月6日，公司六屆董事會(huì )第二十一次會(huì )議審議同意了公司依照股東按投資比例提供配套資金的要求向國貿新能源提供項目配套資金，公司在分兩期實(shí)際提供配套資金合計1.4億元時(shí)，分別于2013年5月11日、6月7日在上海證券交易所網(wǎng)站和《上海證券報》進(jìn)行了披露。后期配套資金到期進(jìn)行展期時(shí)，因公司認為該配套資金在發(fā)生時(shí)已予以披露，展期僅為借款時(shí)間上的延續，故未再次單獨進(jìn)行臨時(shí)公告，僅在定期報告中進(jìn)行了披露。對該問(wèn)題，公司已經(jīng)依照浙江證監局的《行政監管措施決定書(shū)》進(jìn)行了整改。公司在對國貿新能源的經(jīng)營(yíng)現狀進(jìn)行評估后,認為對國貿新能源的配套資金借款已存在一定風(fēng)險，決定不再展期，要求其盡快予以歸還。截止至2015年12月31日，公司已將配套資金借款從1.4億降至8988萬(wàn)元。同時(shí),基于謹慎性原則,公司計提了4502.5萬(wàn)元的壞賬準備，并對長(cháng)期股權投資也計提50%減值準備。

（3）索日股份控股股東吳海濱及相關(guān)控股子公司提供的擔保金額，并結合擔保情況分析計提2.5億元壞賬的合理性。

公司及相關(guān)控股子公司在與索日股份、上海索日開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，取得了控股股東吳海濱及相關(guān)控股子公司提供的擔保，相關(guān)情況公司已在2014年11月1日發(fā)布的《關(guān)于對索日集團應收款項計提壞賬準備的補充公告》中進(jìn)行了披露。擔保具體情況如下：

① 東方股份：以上海索日30%股權提供質(zhì)押擔保，上海索日同時(shí)提供了連帶責任擔保，索日股份法定代表人提供連帶責任保證。

② 浩業(yè)公司：以臺州索電新能源開(kāi)發(fā)有限公司60%股權提供質(zhì)押擔保，上海索日30%股權提供質(zhì)押擔保。索日股份提供了未來(lái)從第三方取得的1464萬(wàn)元專(zhuān)項還款承諾。上海索日同時(shí)提供了連帶責任擔保，索日股份法定代表人提供連帶責任保證。同時(shí)，浩業(yè)公司在銀行取得的業(yè)務(wù)項下的貿易融資由索日股份以其150畝工業(yè)土地提供了最高額為2億元的抵押擔保（該土地已于2015年12月拍賣(mài)，成交價(jià)為8029.60萬(wàn)元）。

③ 供應鏈公司：以寧波索晶光伏電力科技有限公司100%股權提供質(zhì)押擔保，索日股份提供了未來(lái)從第三方取得的4620萬(wàn)元專(zhuān)項還款承諾，上海索日同時(shí)提供了連帶責任擔保，索日股份法定代表人提供連帶責任保證。

④ 舒博特公司：以上海索晶光伏電力科技有限公司100%股權提供質(zhì)押擔保、上海索日20%股權提供質(zhì)押擔保。索日股份提供了未來(lái)從第三方取得的1500萬(wàn)元專(zhuān)項還款承諾。上海索日同時(shí)提供了連帶責任擔保，索日股份法定代表人提供連帶責任保證。

⑤ 國金租賃：浙江愛(ài)華房地產(chǎn)有限公司提供連帶責任擔保，索日股份法定代表人提供連帶責任保證。融資租賃業(yè)務(wù)中租賃標的物購入原值為4855萬(wàn)元，折價(jià)3800萬(wàn)元。

由于索日股份對外債務(wù)較大，隨著(zhù)公司對索日股份的債權清收工作的深入，除土地抵押已實(shí)現拍賣(mài)價(jià)值外，公司發(fā)現上述其他用于抵押、擔保、質(zhì)押等的保全資產(chǎn)，均存在部分瑕疵或重復抵押、擔保等情況，公司對索日股份現狀進(jìn)行了評估,扣除預計可實(shí)現的索日股份債權外，本著(zhù)審慎原則，對剩余存在回收風(fēng)險債權計提壞賬準備。

3.訴訟進(jìn)展情況。2015年4月公司及控股子公司以合同糾紛為由對索日股份及相關(guān)擔保人提起訴訟，共涉及六起案件，其中控股子公司浙江國金租賃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國金租賃”）訴索日股份一案已判決勝訴，但尚未執行，其他案件尚未判決。請補充披露：（1）國金租賃案件的判決時(shí)間、截止目前的執行進(jìn)展、尚未執行的原因、是否存在執行障礙；（2）除國金租賃案件外，其余五起案件的訴訟進(jìn)展情況。

回復：

（1）國金租賃案件的判決時(shí)間、截止目前的執行進(jìn)展、尚未執行的原因、是否存在執行障礙

國金租賃與上海索日間的融資租賃合同糾紛，于2015年3月在杭州市上城區人民法院起訴。2015年8月，上城區人民法院作出判決，判令上海索日支付到期租金、未到期租金等合計2040.96萬(wàn)元及相應的違約金，保證人索日股份、浙江愛(ài)華房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、吳海濱、田甜對上述債務(wù)承擔連帶擔保責任，同時(shí)確認在未付清應付款項前租賃物歸國金租賃所有。

2015年9月，國金租賃向上城區人民法院申請強制執行，但由于法院未發(fā)現被執行人存在實(shí)際可供執行的財產(chǎn)，因此未能強制執行到位。

目前，由于臺州市路橋區人民法院受理索日股份破產(chǎn)重整申請，因此國金租賃涉及到擔保人索日股份的執行程序暫停，全部交由索日股份破產(chǎn)管理人統一管理，國金租賃已按法律規定完成了債權申報工作；上海市金山區人民法院近期也受理了上海索日的破產(chǎn)重整申請，因此國金租賃涉及到上海索日的執行程序也已暫停，全部交由上海索日破產(chǎn)管理人統一管理，國金租賃將按法律規定進(jìn)行相應的債權申報。后續，國金租賃將積極參與索日股份、上海索日的破產(chǎn)重整債權人會(huì )議等各項流程和程序，努力維護好自身的權益。

   （2）除國金租賃案件外，其余五起案件的訴訟進(jìn)展情況

除國金租賃的融資租賃合同糾紛案件外，其余5起訴訟分別為公司訴索日股份及擔保人的買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案件、公司下屬子公司浩業(yè)公司訴索日股份及擔保人的買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案及委托合同糾紛、公司下屬子公司供應鏈公司訴索日股份及擔保人的買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案、公司下屬子公司舒博特公司訴索日股份及擔保人的買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，由公司及下屬子公司于2015年3月向杭州市中級人民法院提起訴訟。

2015年8月，杭州市中級人民法院組織公司及下屬子公司分別對訴訟案件進(jìn)行了證據交換，但未正式開(kāi)庭審理。

2016年3月，公司及下屬子公司分別收到杭州市中級人民法院的《民事裁定書(shū)》。因臺州市路橋區人民法院受理索日股份破產(chǎn)重整申請，并指定破產(chǎn)管理人，破產(chǎn)管理人尚在接管債務(wù)人財產(chǎn)過(guò)程中，依照《破產(chǎn)法》及《民事訴訟法》的相關(guān)規定，杭州市中級人民法院裁定中止公司及下屬子公司的訴訟。

目前，公司及下屬子公司已依照程序向索日股份破產(chǎn)管理人完成了全部債權申報工作；上海市金山區人民法院近期也受理了上海索日的破產(chǎn)重整申請，上海索日作為公司及下屬子公司對索日股份債權的擔保人，公司及下屬子公司也將按法律規定進(jìn)行相應的債權申報。后續，公司及下屬子公司將積極參與索日股份、上海索日破產(chǎn)重整債權人會(huì )議等各項流程和程序，努力維護好公司及下屬子公司的權益。

4.跨境電商業(yè)務(wù)。年報披露，報告期公司出資337.5萬(wàn)元成立浙江東方海納電子商務(wù)有限公司，作為未來(lái)拓展跨境電商業(yè)務(wù)的主平臺。請補充披露：（1）公司跨境電商的具體運營(yíng)模式及主要業(yè)務(wù)環(huán)節；（2）公司跨境電商業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

回復：

（1）公司跨境電商的具體運營(yíng)模式及主要業(yè)務(wù)環(huán)節

浙江東方海納電子商務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方海納”）是公司借助引進(jìn)電子商務(wù)專(zhuān)業(yè)管理團隊，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈上的資源整合，帶動(dòng)傳統外貿板塊的業(yè)態(tài)轉型的平臺。東方海納當期主要在速賣(mài)通、亞馬遜、ebay等第三方平臺經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)以B2C業(yè)務(wù)為主，兼營(yíng)部分B2B業(yè)務(wù)。平臺未來(lái)將通過(guò)并購或新設等方式建立獨立的垂直電商平臺，走“第三方平臺+垂直電商平臺”的跨境電商模式。

東方海納的主要業(yè)務(wù)環(huán)節包括建立供應商名錄、貨品篩選、工廠(chǎng)采購、產(chǎn)品上架與銷(xiāo)售、物流管理和客戶(hù)結算等，公司建立有完整的內部管理制度和業(yè)務(wù)管理流程，以確保經(jīng)營(yíng)順暢、模式創(chuàng )新、管理合規。

（2）公司跨境電商業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險

公司跨境電商業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢包括團隊優(yōu)勢、協(xié)同優(yōu)勢、專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢和資源優(yōu)勢：

團隊優(yōu)勢：東方海納管理團隊由三個(gè)部分組成，一是專(zhuān)業(yè)電商運營(yíng)團隊包括高管、產(chǎn)品、物流、倉儲管理等崗位骨干，具有豐富的實(shí)操經(jīng)歷和深刻的行業(yè)認知；二是公司傳統外貿中優(yōu)秀的業(yè)務(wù)骨干，具有大客戶(hù)、供應鏈和生產(chǎn)管理方面的資深經(jīng)驗；三是公司投資管理業(yè)務(wù)骨干，具備較強的產(chǎn)業(yè)并購與資本運作管理能力。電商公司的人才配備與戰略目標具有較高的契合度，以確保公司戰略意圖的落地。

協(xié)同優(yōu)勢：公司傳統主業(yè)是紡織品等產(chǎn)品外貿，經(jīng)過(guò)近三十年耕耘，積累了豐富的供應鏈、客戶(hù)和人才資源。東方海納電商平臺作為公司外貿主業(yè)轉型載體，將充分發(fā)揮電子商務(wù)手段與傳統外貿資源的協(xié)同優(yōu)勢，降低交易成本，擴展銷(xiāo)售渠道，促進(jìn)公司從線(xiàn)下為主走向線(xiàn)上線(xiàn)下相結合的模式轉變。

專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢：東方海納依靠自有的大數據系統進(jìn)行產(chǎn)品篩選，具有精準營(yíng)銷(xiāo)和最低庫存的管控能力；國內供應商基本通過(guò)CE、UL等認證，品質(zhì)有保障；自建海外倉和批量定制等采購倉儲模式能夠有效控制成本，提高客戶(hù)體驗度。等等。

資源優(yōu)勢：東方海納的定位是作為中國跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈的重要整合者，公司將逐步通過(guò)資源、人才、管理等對其進(jìn)行傾向扶持，并得到了當地政府的大力支持。

公司跨境電商業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險包括匯率風(fēng)險和庫存風(fēng)險：

匯率風(fēng)險：東方海納的運營(yíng)周期為1-2個(gè)月，主要收入來(lái)自美國，因此美元匯率波動(dòng)對公司經(jīng)營(yíng)有一定影響。

庫存風(fēng)險：東方海納的產(chǎn)品采購通常采用小批量采購模式，有一定的庫存積壓風(fēng)險。

（二）關(guān)于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)

5.公司房地產(chǎn)項目計提的跌價(jià)準備。年報披露，公司存貨中的開(kāi)發(fā)產(chǎn)品期末余額為7.35億元，計提跌價(jià)準備4429.5萬(wàn)元，主要涉及公司房地產(chǎn)項目。請結合報告期公司房地產(chǎn)項目的銷(xiāo)售、庫存情況及相關(guān)區域房地產(chǎn)的發(fā)展狀況，說(shuō)明計提4429.5萬(wàn)元跌價(jià)準備所涉及的具體項目、計提的原因及合理性。

回復：

公司房地產(chǎn)項目涉及計提跌價(jià)準備的房產(chǎn)公司主要為湖州國貿東方房地產(chǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“湖州國貿房產(chǎn)”）、湖州仁皇房地產(chǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“湖州仁皇房產(chǎn)”）、湖州東方蓬萊置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“湖州蓬萊置業(yè)”）。其中：

 ① 湖州國貿房產(chǎn)包括湖州仁皇山分區RHS（N）09-1及湖州仁皇山分區RHS（N）09-3兩地塊，湖州仁皇山分區RHS（N）09-1地塊開(kāi)發(fā)項目為君瀾閣項目，湖州仁皇山分區RHS（N）09-3地塊為仁皇柏翠莊項目。

仁皇柏翠莊項目截止2015年5月已完工，截止2015年12月，剩余可售住宅416套，可售面積42,469.80平方米、剩余可售商鋪3套，可售面積3,330.63平方米、剩余可售貯藏室229個(gè)，可售面積8,616.19平方米、剩余可售車(chē)位144個(gè)。剩余項目總成本54,460.65萬(wàn)元，預計剩余住宅、商鋪等可售收入合計為49,459.99萬(wàn)元，扣除預計相關(guān)銷(xiāo)售稅金2,769.76萬(wàn)元，相關(guān)銷(xiāo)售費用1,147.47萬(wàn)元，可變現凈值為45,542.76萬(wàn)元，故本期湖州國貿房產(chǎn)應計提仁皇柏翠莊項目存貨跌價(jià)準備8,917.88萬(wàn)元。但由于仁皇柏翠莊項目剩余總成本中包含向其母公司浙江國貿東方房地產(chǎn)有限公司及東方股份公司的借款利息4,578.38萬(wàn)元，故在東方股份合并報表中仁皇柏翠莊項目存貨共計提存貨跌價(jià)準備4,339.50萬(wàn)元。

君瀾閣項目截止2015年12月仍在開(kāi)發(fā)中，根據君瀾閣項目開(kāi)發(fā)計劃，君瀾閣項目完工后，預計該項目高層住宅可售面積為97,913.00平方米，排屋可售面積為9,176.00平方米，高層地下室及排屋地下室可售面積為13,125.00平方米，商鋪可售面積為1,187.00平方米，按照假設開(kāi)發(fā)法預計君瀾閣項目總收入為106,749.48萬(wàn)元，扣除預計稅金及相關(guān)銷(xiāo)售費用為8,433.21萬(wàn)元，項目可變現凈值為98,316.27萬(wàn)元，而項目預計開(kāi)發(fā)總成本為94,894.00萬(wàn)元，本期未計提存貨跌價(jià)準備。

② 湖州仁皇房產(chǎn)開(kāi)發(fā)地塊為湖州仁皇山分區RHS（N）09-2，該地塊截止2015年12月仍在開(kāi)發(fā)中，2號地塊完工后，預計可售面積為239,469.31平方米（高層住宅198,972.72平方米、排屋38,191.17平方米、商鋪2,305.42平方米），地下室面積16,023.40平方米，車(chē)位1,316.00個(gè)，按照假設開(kāi)發(fā)法預計總收入245,569.22萬(wàn)元，扣除相關(guān)預計稅費15,716.43萬(wàn)元，項目可變現凈值為229,852.79萬(wàn)元，而項目預計開(kāi)發(fā)總成本為244,078.08萬(wàn)元，故湖州仁皇房產(chǎn)該二號地塊計提存貨減值準備14,225.29萬(wàn)元。但由于二號地塊目前總成本中包含向其母公司浙江國貿東方房地產(chǎn)有限公司及東方股份的借款利息26,496.59萬(wàn)元，故在東方股份合并報表中該二號地塊存貨未計提存貨跌價(jià)準備。

③ 湖州蓬萊置業(yè)風(fēng)雅蘋(píng)洲項目剩余可售車(chē)位269.00個(gè)，剩余可售貯藏室面積380.20平方米，預計風(fēng)雅蘋(píng)洲項目剩余車(chē)位及貯藏室可售收入為2,257.39萬(wàn)元，扣除相關(guān)銷(xiāo)售稅費及稅金126.41萬(wàn)元，項目可變現凈值為2,131萬(wàn)元，而剩余項目總成本為2,221萬(wàn)元，則風(fēng)雅蘋(píng)洲項目共計提存貨跌價(jià)準備90萬(wàn)元。故在東方股份合并報表中計提存貨跌價(jià)準備90萬(wàn)元。

（三）關(guān)于類(lèi)金融業(yè)務(wù)

6.類(lèi)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況。年報披露公司類(lèi)金融業(yè)務(wù)主要包括融資租賃、直接投資以及資本管理。請補充披露：（1）公司融資租賃業(yè)務(wù)的主要行業(yè)、客戶(hù)類(lèi)別、業(yè)務(wù)規模及風(fēng)險；（2）公司直接投資和資本管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)規模、主要投資標的、存在的風(fēng)險及公司采取的風(fēng)險控制措施。

回復：

（1） 公司融資租賃業(yè)務(wù)的主要行業(yè)、客戶(hù)類(lèi)別、業(yè)務(wù)規模及風(fēng)險

主要行業(yè)：行業(yè)細分為服務(wù)民生為主的醫療健康、教育文化、公用事業(yè)以及高端工業(yè)制造四大板塊：2015年，公司租賃業(yè)務(wù)實(shí)現轉型升級，從傳統的工業(yè)制造板塊和公用事業(yè)板塊為主轉向以醫療和公用事業(yè)為主，高端工業(yè)制造項目少量擇優(yōu)推進(jìn)。公司通過(guò)優(yōu)化融資租賃項目質(zhì)量，嚴控融資租賃項目風(fēng)險，根據項目實(shí)際情況分區域、分步驟推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，逐步加大直租項目的比例。

客戶(hù)類(lèi)別及規模分布：截至2015年12月末，公司總共投放項目39個(gè)，現存量項目30個(gè)，根據公司業(yè)務(wù)板塊可將客戶(hù)分為四大類(lèi)別：醫院、學(xué)校、公用事業(yè)企業(yè)（包括供水公司、污水處理公司、城市基礎設施建設單位等）及工業(yè)制造企業(yè)。

業(yè)務(wù)風(fēng)險：

①  信用風(fēng)險

信用風(fēng)險主要是指承租人及其他合同當事人因各種原因未能及時(shí)、足額支付租金或履行其義務(wù)導致出租人面臨損失的可能性。在面臨市場(chǎng)需求、競爭環(huán)境、政策變動(dòng)及流動(dòng)性供給因素的波動(dòng)時(shí)，承租人有可能無(wú)法履行租賃合約，進(jìn)而對公司造成不利的影響。不過(guò)公司現有各租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)域的承租人信用等級較高，信用記錄良好，并且公司制定了對已起租租賃項目的持續跟蹤制度，及時(shí)了解承租人財務(wù)、信用等方面信息，控制信用風(fēng)險。

② 項目管理風(fēng)險

公司租賃項目在盡調、評審、投放和日常管理等環(huán)節時(shí)，可能存在項目盡調信息不完整、項目管控能力存在欠缺、主管人員業(yè)務(wù)能力不足導致項目管理存在一定風(fēng)險。

（2）公司直接投資和資本管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)規模、主要投資標的、存在的風(fēng)險及公司采取的風(fēng)險控制措施

經(jīng)營(yíng)模式：公司直接投資的經(jīng)營(yíng)模式為：公司通過(guò)行業(yè)研究挖掘項目標的，并且從專(zhuān)業(yè)機構等方面獲得投資信息以及利用自身儲備的資源開(kāi)拓投資渠道，尋找具有成長(cháng)性的目標企業(yè)，通過(guò)進(jìn)行系統的盡職調查，根據對投資對象的市場(chǎng)前景、產(chǎn)品技術(shù)、公司管理等方面的判斷，選擇目標企業(yè)，確定投資類(lèi)型、投資規模、投資策略、投資階段，并與被投資企業(yè)就股份分配、績(jì)效評價(jià)、董事會(huì )及監事會(huì )席位分配等達成投資協(xié)議后，以參股形式或者聯(lián)合成立基金間接投資的方式，投資于企業(yè)股權。

公司資本管理的經(jīng)營(yíng)模式為：公司下屬產(chǎn)融投資公司作為基金單一管理人或與國貿東方資本、天堂硅谷等專(zhuān)業(yè)投資機構組成聯(lián)合管理人，通過(guò)非公開(kāi)方式向出資人募集資金，同時(shí)公司自身投入部分資金，共同發(fā)起設立基金。公司按照與基金出資人的協(xié)議約定，向基金收取一定比例的管理費用及項目收益分成。私募基金的資金來(lái)源廣泛而豐富，公司管理私募基金的投資人（LP）主要包括：高凈值人群、機構投資者、家族企業(yè)、上市公司、政府引導基金等。

業(yè)務(wù)規模及主要投資標的

直接投資業(yè)務(wù)方面，截止到2015年12月31日，公司賬面對外投資項目共計33個(gè), 包括財務(wù)性投資凈值32.71億元（其中投資成本8.91億元，計提減值準備0.43億元）；股權性投資凈值2.39億元（其中投資成本2.61億元，計提減值準備0.34億元）。直接投資業(yè)務(wù)的投資標的主要有兩類(lèi)，一是具有較好增長(cháng)潛力的財務(wù)性投資項目，二是與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的標的企業(yè)的股權。其中，2015年公司新增投資項目為對永安期貨增資1.02億元，和對天堂硅谷增資0.65億元，分別詳見(jiàn)公司于2015年12月9日、2015年12月25日在上海交易所網(wǎng)站和《上海證券報》發(fā)布的公告。

資本管理業(yè)務(wù)方面，截止到2015年12月31日，公司發(fā)起設立管理或者聯(lián)合管理資本期末凈值59.13億元，主要投資和管理的標的包括有PE基金、定增基金兩類(lèi)，金額分別為9.76億元和49.37億元。

主要投資風(fēng)險

①  宏觀(guān)政策風(fēng)險。公司資本管理業(yè)務(wù)基本以私募股權基金方式開(kāi)展，隨著(zhù)國家對私募基金加強管理，對募集規范性要求日益提高，監管越來(lái)越嚴格。行業(yè)政策的不斷變化以及公司是否能不斷迅速適應新的政策環(huán)境，均會(huì )帶來(lái)一定政策風(fēng)險。

②  資本市場(chǎng)風(fēng)險。資本市場(chǎng)是公司投資退出的主要途徑，市場(chǎng)波動(dòng)會(huì )影響公司項目的退出節奏和退出價(jià)格，進(jìn)而影響投資收益。

③  項目管理風(fēng)險。公司目前在投項目較多，未來(lái)還會(huì )加大直接投資、資本管理等的力度，由于投資受市場(chǎng)、政策等多因素綜合影響，未來(lái)不排除出現項目退出困難，或者被投標的失敗的風(fēng)險。

投資風(fēng)控控制舉措:

公司構建了以“全員風(fēng)控”為理念的全員風(fēng)控體系：形成“項目層、公司層、投決會(huì )層”三級風(fēng)控防火墻，做到項目風(fēng)險的“可測、可控、可承受”。自選擇項目起，公司始終堅持把項目的投資安全和投資過(guò)程的穩健運作作為重要的考量要素，認真審視風(fēng)險要素，提出風(fēng)險預警機制和解決預案。

二、財務(wù)問(wèn)題

7.預付款項。年報披露，按預付對象歸集的期末余額前五名中，萬(wàn)華國際控股（香港）有限公司期末金額1931萬(wàn)元，占預付款項的12.73%，預付款時(shí)間為2014年-2015年，目前尚未結算。請補充披露上述預付款項涉及的交易情況、未及時(shí)結算的具體原因、公司是否與交易對方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及公司擬采取的措施。

回復：

該筆預付款項為公司控股子公司運聯(lián)公司受杭州好開(kāi)始國際嬰童有限公司委托代理進(jìn)口日本花王紙尿褲，向萬(wàn)華國際控股(香港)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“萬(wàn)華國際”）預付的采購貨款。截至2015年12月31日,東方運聯(lián)公司預付萬(wàn)華國際款項余額為1,931.02萬(wàn)元，其中：DFWH04-03001合同金額為491.19萬(wàn)元，已結算7個(gè)柜金額為353.86萬(wàn)元，未結算金額137.33萬(wàn)元賬列預付賬款；DFGS04-0803合同金額為500萬(wàn)元，已結算4個(gè)柜總額為106.31萬(wàn)元，未結算金額393.69萬(wàn)元賬列預付賬款；DFGS04-0804至DFGS04-0806號共預付1400萬(wàn)元，合同尚未履行。由于運聯(lián)公司支付貨款后，萬(wàn)華國際多批次貨物未能如期發(fā)送，導致運聯(lián)公司未能按照約定向杭州好開(kāi)始國際嬰童有限公司收取貨款。公司與供應商萬(wàn)華國際不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。目前，運聯(lián)公司已要求并取得第三方和相關(guān)個(gè)人的擔保以及還款承諾書(shū)，基本覆蓋涉及貨款金額。另一方面，運聯(lián)公司積極與萬(wàn)華國際聯(lián)系，要求其退還預付款余額，并承擔這一期間的相關(guān)利息等費用。

8.合并報表問(wèn)題。年報披露，報告期內公司持股45%的子公司寧波獅丹努集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“獅丹努集團”）營(yíng)業(yè)收入32.8億元，凈利潤2億元，分別占公司同期相關(guān)財務(wù)指標的42.5%、34.4%。年報披露，公司將獅丹努集團納入合并報表的原因系持有該公司20%股權的股東吳忠寶承諾，其在2015年度財務(wù)報表合并問(wèn)題上與公司保持一致。請補充披露：（1）依據上述承諾，能否認定公司對獅丹努集團擁有控制權；（2）請依據會(huì )計準則，詳細說(shuō)明公司對獅丹努集團擁有控制權并納入合并報表范圍的具體影響因素及依據；（3）公司與吳忠寶之間是否存在與上述承諾相關(guān)的利益安排。請會(huì )計師發(fā)表明確意見(jiàn)。

回復：

（1）依據上述承諾，并綜合考慮其他相關(guān)事實(shí)和情況，公司對獅丹努集團擁有控制權。吳忠寶先生就上述承諾出具了說(shuō)明，在說(shuō)明中明確了其在合并財務(wù)報表問(wèn)題上與公司保持一致的承諾，是指他本人在獅丹努集團經(jīng)營(yíng)決策和財務(wù)決策等重大決策方面與公司保持一致，在獅丹努集團股東會(huì )、董事會(huì )表決時(shí)按照公司的表決進(jìn)行一致表決。從而使公司對獅丹努集團在經(jīng)營(yíng)決策和財務(wù)決策等重大決策方面擁有65%的表決權。

（2）依據會(huì )計準則，公司對獅丹努集團擁有控制權并納入合并報表范圍的具體影響因素及依據主要為：①公司對獅丹努集團在經(jīng)營(yíng)決策和財務(wù)決策等重大決策方面擁有65%的表決權，對獅丹努集團擁有相關(guān)權力；公司能夠出于自身利益決定或否決獅丹努集團的重大交易。②公司通過(guò)行使表決權參與獅丹努集團包括商品銷(xiāo)售和采購、資產(chǎn)購買(mǎi)和處置、融資的相關(guān)活動(dòng)，并按照持股比例享有獅丹努集團的利潤。公司從獅丹努集團取得的回報包括其享有的利潤及其分配，是隨著(zhù)獅丹努集團的業(yè)績(jì)而變動(dòng)的，因此公司通過(guò)參與獅丹努集團的相關(guān)活動(dòng)享有可變回報。③公司在控制獅丹努集團時(shí)，是以主要責任人的身份行使決策權，通過(guò)公司領(lǐng)導班子會(huì )議或董事會(huì )決議形成對獅丹努集團重大經(jīng)營(yíng)決策的意見(jiàn)，公司有能力運用對獅丹努集團的權力影響其回報金額。

（3）公司與吳忠寶之間不存在與上述承諾相關(guān)的利益安排。

大華會(huì )計師事務(wù)所對本問(wèn)題出具了說(shuō)明，詳見(jiàn)公司在上海證券交易所網(wǎng)站及《上海證券報》披露的文件。

特此公告

                                          浙江東方集團股份有限公司董事會(huì )

2016年4月30日